隨著國家經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，個人財富累積迅速，在金融產(chǎn)品日益豐富以及投資渠道不斷拓寬的同時，投資者多元化投資意愿不斷增強(qiáng)，銀行理財產(chǎn)品、基金、保險、信托、貴金屬等均成為熱門的投資選擇。鑒于諸多原因，目前大多投資者仍選擇銀行為主要的理財產(chǎn)品購買渠道，在銀行理財產(chǎn)品與銀行代銷理財產(chǎn)品中進(jìn)行選擇。其中，銀行理財產(chǎn)品由于收益相對穩(wěn)定、發(fā)行量大、信用度較高等得到越來越多投資者的青睞。但銀行理財產(chǎn)品到底有無風(fēng)險、其管理主體是誰、如何正確理解產(chǎn)品說明書上的收益率等，一般投資者需有一定的了解，以更好選擇適合的產(chǎn)品及維護(hù)自己的權(quán)益。
一、銀行理財產(chǎn)品是什么？它與銀行代銷第三方機(jī)構(gòu)發(fā)行的金融產(chǎn)品的責(zé)任有何不同？
銀行理財產(chǎn)品是指我國商業(yè)銀行在法律法規(guī)核準(zhǔn)的經(jīng)營范圍內(nèi)，運用銀行在金融市場上的專業(yè)投資能力，按照既定的投資策略代理投資者進(jìn)行投資而推出的理財產(chǎn)品，或稱理財計劃。在銀行提供的產(chǎn)品說明書“投資管理”欄下的“投資管理團(tuán)隊”或“參與主體”往往明確列示有“＊＊銀行＊＊分行”或“＊＊銀行＊＊總行”等字樣。
銀行銷售自己發(fā)行的理財產(chǎn)品是以商業(yè)銀行為發(fā)行主體，商業(yè)銀行承擔(dān)產(chǎn)品設(shè)計、投資管理、銷售等職能；銀行代銷的金融產(chǎn)品由其他金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行產(chǎn)品設(shè)計、投資及管理，商業(yè)銀行僅承擔(dān)對第三方產(chǎn)品的遴選準(zhǔn)入、產(chǎn)品推介、產(chǎn)品銷售和資金代收付等職能。
(一)按照投資者獲取收益方式的不同，銀行理財產(chǎn)品可以分為保證收益理財產(chǎn)品和浮動收益理財產(chǎn)品。
1.保證收益理財產(chǎn)品，是指商業(yè)銀行按照規(guī)定條件向投資者承諾支付一定的收益并承擔(dān)由此產(chǎn)生的投資風(fēng)險，其他投資收益由銀行和投資者按照合同約定分配，并共同承擔(dān)相關(guān)投資風(fēng)險的理財產(chǎn)品。
2.浮動收益理財產(chǎn)品又可以分為保本浮動收益理財產(chǎn)品和非保本浮動收益理財產(chǎn)品。保本浮動收益理財產(chǎn)品，是指商業(yè)銀行向投資者保證本金支付，本金以外的投資風(fēng)險由投資者承擔(dān)，并依據(jù)實際投資收益情況確定客戶實際收益的理財產(chǎn)品。非保本浮動收益理財產(chǎn)品，是指商業(yè)銀行根據(jù)約定條件和實際投資收益情況向客戶支付浮動收益，并不保證投資者本金安全的理財產(chǎn)品。
(二)銀行理財產(chǎn)品主要風(fēng)險以及銀行風(fēng)險標(biāo)識一般如何分級。
銀行理財產(chǎn)品主要有流動性風(fēng)險、利率及通貨膨脹風(fēng)險、匯率風(fēng)險(一般指代客境外理財產(chǎn)品)、信用風(fēng)險、市場風(fēng)險等。
而對應(yīng)投資者的風(fēng)險承受能力從弱到強(qiáng)分為5級：保守型、收益型、穩(wěn)健型、進(jìn)取型、積極進(jìn)取型。銀行風(fēng)險標(biāo)識一般有5級，按警示燈盞數(shù)表示，風(fēng)險級別分別由低到高對應(yīng)一盞燈至五盞燈，最高風(fēng)險為五盞燈。不同的風(fēng)險標(biāo)識產(chǎn)品對應(yīng)不同的風(fēng)險承受能力投資者適銷對象，如五盞燈對應(yīng)適銷群體為積極進(jìn)取型。
(三)正確理解理財產(chǎn)品說明書上的各類收益率。
銀行產(chǎn)品說明書上對于產(chǎn)品收益率的描述以“預(yù)期收益率”居多，投資者往往關(guān)心的是“實際收益率”。下面是幾類基本的收益率簡單對比：
1.預(yù)期收益率、最高收益率與實際收益率。無論是固定收益理財產(chǎn)品還是浮動收益理財產(chǎn)品，投資者在購買時看到的“收益率”實際都是“預(yù)期收益率”甚至是“最高預(yù)期收益率”的概念。預(yù)期收益是銀行認(rèn)為在“正?！笔袌鲎邉菹驴赡塬@得的收益，而最高收益是在極為有利的市場走勢下可能獲得的封頂收益。只有當(dāng)產(chǎn)品到期，銀行根據(jù)整個理財期間產(chǎn)品投資標(biāo)的實際表現(xiàn)，按照事先在產(chǎn)品說明書上列明的收益率計算方法計算出來的收益率才是“實際收益率”。
2.年化收益率與累計收益率?！澳昊找媛省笔前茨昶骄色@得的收益率，“累計收益率”是指整個理財期間的總收益率。注意“年化”的含義，即持有滿一年可達(dá)到的收益水平。比如：一款產(chǎn)品稱18個月可以取得18%的收益，折成年化收益來講實際為12%。
二、購買銀行理財產(chǎn)品注意事項
(一)購買前。本著“充分了解風(fēng)險，自主選擇購買”的原則，投資者在選擇購買前應(yīng)仔細(xì)閱讀產(chǎn)品銷售文件，尤其是產(chǎn)品說明書，待詳細(xì)了解和審慎評估理財產(chǎn)品的資金投資方向、風(fēng)險評級及預(yù)期收益等基本信息后，結(jié)合自身的風(fēng)險承受能力和資金管理需求，再謹(jǐn)慎決策選擇適合的產(chǎn)品。
(二)購買后。可按照產(chǎn)品說明書具體約定的方式、渠道、頻率等隨時關(guān)注產(chǎn)品的信息披露情況，及時獲取相關(guān)信息。
| 上一篇：買基金 要知道自己買的是什么 |
| 下一篇：何時做外匯理財合適？ |